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Puerto Rico será tema principal en foro de inversión en Miami

Puerto Rico será tema principal en foro de inversión en Miami

El mensaje de la administración del gobernador Ricardo Rosselló Nevares sobre la disponibilidad de Puerto Rico para hacer negocios será el tema fundamental de un encuentro que organiza la importante compañía internacional Bisnow en Miami, Florida, el 20 y 21 de marzo de 2017. El foro de inversión Bisnow's Caribbean & LatAm—que contará con el gobernador Rosselló Nevares como orador principal— será un encuentro que proveerá una plataforma importante para atraer inversión de otras jurisdicciones de los Estados Unidos a Puerto Rico, así como promover las grandes oportunidades y escenarios que pueden considerar los inversionistas en la Isla. “Estamos honrados de contar con la participación de nuestro gobernador Ricardo Rosselló Nevares … [Read more...]

Statutory Changes to PR Trusts, PR Retirement Plan Provisions and Estate Tax Matters

Junta de Supervisión Fiscal busca consultor de pensiones y retiro

On February 8, 2017, Governor Ricardo Roselló signed into law Act No. 9-2017 (the “Act 9”) which aims to protect, retain and attract professionals to Puerto Rico by providing more flexibility to retirement plans and ease their establishment, and to provide for better protection of trust assets. Act 9-2017 amends the Puerto Rico Internal Revenue Code of 2011, as amended (the “PR Code”), and the Trust Act, Act No. 219-2012 (the “Trust Act”). Below please find key amendments of Act 9: A. Amendments to the Trust Act 1. Establishes that trusts in PR now have full legal personality and provides for changes in trust termination rules. 2. Eliminates access by creditors to trust income in certain circumstances (excess of $36k/year, payments … [Read more...]

Lynn Blake

Lynn Blake

Curso Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? Lynn S. Blake Executive Vice President, CIO, Global Equity Beta Solutions Lynn is an Executive Vice President of State Street Global Advisors (SSGA) and CIO of Global Equity Beta Solutions. In this capacity, she oversees a team of 70 portfolio managers globally, and more than 1,600 portfolios with assets in excess of $1.4 trillion across all equity index and smart beta strategies. She also oversees SSGA's Corporate Governance and Global Proxy Voting as well as the Company Stock Group which manages fiduciary transactions and company stock investments, including company stock ownership and 401K plans. In addition, she is a member of the SSGA … [Read more...]

Geeta Aiyer

Geeta Aiyer

Curso Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? Geeta Aiyer, CFA, CIO President & Founder of Boston Common Asset Management, LLC., International Experience: India Education: MBA, Harvard Business School; MA, BA (Hons), Delhi University, India Founded Boston Common in 2003 Geeta combines training and over 25 years of experience in finance with passion for the environment and social justice. Under Geeta's leadership, Boston Common has built a strong investment record and substantially improved the policies and practices of portfolio companies through shareowner engagement. Her prior work experience includes positions at United States Trust Company (Boston), Cambridge Associates, … [Read more...]

Q&A: Responsabilidad fiduciaria bajo la nueva regla del Departamento del Trabajo federal

Q&A: Responsabilidad fiduciaria bajo la nueva regla del Departamento del Trabajo federal

¿Qué hace la nueva regla del Departamento del Trabajo federal? La nueva regla fiduciaria reemplaza una regla vigente desde 1975 para determinar si alguien es un fiduciario bajo ERISA, la Ley de Seguridad del Ingreso de los Retirados de Empleo. La nueva regla amplía significativamente el universo de actividades que convertirían a alguien en fiduciario bajo ERISA tratando casi cualquier sugerencia sobre inversiones como asesoría fiduciaria. Algunas actividades comunes que tradicionalmente no se han considerado fiduciarias, que sí lo serían bajo la nueva regla, incluyen el recomendar o sugerir que un cliente transfiera ahorros de jubilación en un plan 401 (k) a ciertas cuentas IRA, o transfiera sus ahorros de ciertas cuentas IRA a otras. … [Read more...]

Junta de Supervisión Fiscal busca consultor de pensiones y retiro

Junta de Supervisión Fiscal busca consultor de pensiones y retiro

La Junta de Supervisión y Administración Financiera para Puerto Rico (la“Junta de Supervisión”) - establecida bajo la ley bipartita Puerto Rico Oversight, Management and Economic Stability Act ("PROMESA" o la "Ley") - emitió esta semana una solicitud de propuestas (“RFP”) para aquellos interesados en proveer servicios a la Junta como consultor independiente de planificación y sistemas de pensiones y retiro (“Consultor”). La firma a considerarse deberá asistir a la Junta de Supervisión con el análisis de sistemas de pensiones según autorizado en la Sección 211 de PROMESA. La firma, o propietario individual, debe estar capacitada para proveer servicios relacionados a planes de pensiones, incluyendo diseño, consolidación, terminación, … [Read more...]

Aspectos básicos de la responsabilidad fiduciaria

Myrna M. Rivera

por Myrna M. Rivera, CIMA ® Consultiva Internacional, Inc. ¿Qué es fiducia? Para la Real Academia Española la palabra fiducia proviene del latín y es un derivado de la palabra "fides" que significa confianza. El término fiducia se refiere a la administración de bienes de terceros. Por tanto, el fiduciario es un agente a quien el fiduciante otorga la responsabilidad de cuido de bienes o intereses de los principales. La palabra en latín “fide" es también la raíz de las palabras “lealtad”, “fidelidad” y “confianza”. ¿Qué es un fiduciario? Es aquella persona encargada de administrar bienes a solicitud de un fiduciante y en beneficio de un tercero, sea este el mismo fiduciante u otros beneficiarios. En una corporación con fines de lucro, … [Read more...]

Ernesto Villarini-Baquero

Ernesto Villarini-Baquero

Curso Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? Ernesto Villarini-Baquero is a Research Associate and Investment Advisor at Consultiva Internacional. He joined Consultiva in 2015 after a year-long graduate internship, and became a Registered Investment Advisor Representative (Series 65) in 2016. Before joining Consultiva, Mr. Villarini was the Executive Director of the Sila M. Calderon Foundation from 2008 to 2013, where he was responsible for overall administration, strategic planning, financial management, and program and staff development. From 2001 to 2008 Villarini-Baquero was an Executive Director at Lucy Lopez Roig & Associates, a noted organizational development consulting … [Read more...]

Conoce sobre el capital de inversión puertorriqueño

Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia?

Durante los pasados 70 años, los puertorriqueños hemos acumulado en carteras mancomunadas sobre $40 mil millones de dólares. Este cúmulo de capital se compone de reservas de fondos de pensiones, aseguradoras, cooperativas de ahorro y crédito, bancos, entidades comunitarias y de base de fe, los fondos dotales de fundaciones y universidades, y las carteras de inversiones de individuos y familias. El seminario Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? presenta un estado de situación de los capitales puertorriqueños y la importancia de los principios de fiducia en el manejo de las inversiones. ENCUENTRA RESPUESTAS A TUS PREGUNTAS SOBRE LA RESPONSABILIDAD FIDUCIARIA Y LA NUEVA REGLAMENTACIÓN DEL … [Read more...]

Edmundo J. Garza

Edmundo J. Garza

Curso Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? EDMUNDO J. GARZA, Presidente de Consultiva Internacional, comenzó su carrera a principios de los 90, como asesor y planificador financiero en Sun Financial Group. Dirigió la oficina de Estudios Actuariales e Inversiones del Sistema de Retiro de los Empleados del Gobierno y la Judicatura en 1990, y luego fue nombrado Subadministrador del Sistema, puesto que ocupó durante más de tres años. Edmundo tuvo a su cargo la supervisión y reestructuración del programa de inversiones de los fondos del Sistema, trabajando en estrecha colaboración con los consultores externos, gestores y custodios. Posteriormente, el Sr. Garza fue Gerente de Inversiones … [Read more...]

Myrna M. Rivera

Myrna M. Rivera

Curso Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? Myrna M. Rivera, C.I.M.A. es Fundadora y Principal Oficial Ejecutiva de Consultiva Internacional, una empresa independiente de asesoría de inversiones, que desarrolla, implementa y supervisa estrategias y políticas de inversión para instituciones, entidades gubernamentales e individuos. Myrna fundó a Consultiva en 1999. Consultiva ha sido reconocida entre las primeras 10 empresas de inversiones en EEUU lideradas por una mujer (Top Ten Woman-owned RIAs: WealthManagement.com). La empresa, además, es signataria a los Principios de la Inversión Responsable ("UN PRI") y del Pacto Global, de las Naciones Unidas ("UN Global Compact"). Myrna … [Read more...]

Evangeline Dávila

Evangeline Dávila

Curso Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? EVANGELINE M. DÁVILA, Principal Oficial de Investigación e Inversiones de Consultiva Internacional, es consultora certificada (Certified Investment Management Analyst ("CIMA"), miembro del Investment Management Consultants Association (IMCA) y Presidente del Comité de Estrategia de Inversiones de Consultiva. Bajo su supervisión, el Comité de Estrategia de Inversiones realiza el análisis de distribución de activos, implantaciób de estrategias de inversiones, análisis y rebalanceo de carteras de inversiones. La Sra. Dávila coordina los recursos internos y externos de investigación sobre gestores de inversiones y debida diligencia. Además … [Read more...]

Kerwin Tesdell

Kerwin Tesdell

Curso Responsabilidad fiduciaria y desarrollo económico local: ¿Divergencia o confluencia? Kerwin Tesdell is president of the Community Development Venture Capital Alliance, the association of venture capital funds that provide equity financing for businesses that create good jobs, wealth, and entrepreneurial capacity in underinvested areas of the United States and the world. CDVCA serves the industry by providing education and networking opportunities, developing best practices, perfoming industry research, and supporting positive public policy at the federal and state levels. CDVCA also manages $143 million directly in a combination of business investments and investments in funds. Mr. Tesdell is an adjunct professor at New York … [Read more...]